2011年08月　毎月分配型アロケーション＠

前回確認してから、
だいぶ経過しましたので、
アセットアロケーションを確認したいと思います。
今回から、
ETF1345　上場インデックスファンドJリート隔月分配
も含めます。
※ＥＴＦの分配金は、今月の分配金に含めていません。
※国内株式は、
　毎月分配型でない投資信託、 個別株
　なども保有しているのですが、
　今のところ、このブログでは公開しません。
 
※今回からグローバルREITのポートフォリをにJ-REITが含まれる場合、
　組み込み比率ぶんだけ国内REITに振り分けてみました。
前回とそんなに変わりませんね。
意外。（＾＾；
株式関連が増やせたことは
とてもよかったです。

最近、REITものばかり買っていたので、
債券の割合が少ないと思っていました。
集計してみることって、
客観的に分析できるので必要ですね。

先週から、
米国高利回り社債・ブラジル・レアルファンド(毎月決算型)
を買い増ししていこうと決めていましたが、
どうしようかな。
あまり、
グローバルREIT比率を上げたくないので、
株式、　J-REIT、　債券
のどれかで買い進めることにします。

次は、分類を細かくしてみました。
 
前回は、
新興国債券の比率がとても小さかったので、
積極的に買い増しして、
今月は、３倍まで増やせました。
まずまずですね。
意外というか、
最近は、新興国債券の方が安定している気がするんですよね。

最近では、
新興国債券の方がリスクが少ない現象も起きている模様
Yahoo【コラム】世界の国債市場、先進国と新興国の境界線薄れる
http://headlines.yahoo.co.jp/hl?a=20110801-00000017-wsj-bus_all
次に、
グローバルREITですが、
米国REIT比率の高さには驚きます。（＾＾；
まぁ、
国内REIT＋国際REITなら、
ちょうど米国REITと同じ比率にはなりますが。
まぁ、
もし買うとしたら、
今後は、
アジア系REIT （J-REIT含む）
を狙っていきたいと思います。
以下、債券利回りの差を見てもらうと、
シンガポール、　香港
は、REIT利回りと債券の利回り差が大きいので、
REITが魅力的と思われる為、価格が上がる可能性があるからです。
ヨーロッパの方は、
とりあえず無視ですね。（＾＾；
 
次に通貨比率を見てみましょう。
 
※ポートフォリを見て私の判断で振り分けておりますので、
　間違いがあるかもしれません。
レアル比率が超たか－！（＾＾；

リスクとりすぎ！？
と思われるかもしれませんね。
まぁ、しかし運用していく中での実感として、
レアルの成績がいいのだからしょうがない。
私は、
アセットアロケーションについて目標配分は定めません。
目標を定めれば、
リスクが分散できるといいますが、
魅力のないものに投資して何がいいのか？
利益を他の損で帳消しにしてしまうだけです。
何が魅力的かわからないから
分散するんだという人は、
初めから考えなさすぎです。

投資信託は、全体的な比較をすれば、
良いものは意外と見えてきます。
努力をしても投資は結果がでるとは限らない
と言いますが、
努力をしない投資は、もっと結果がでないと思っております。
インデックス投資でさえ、努力は必要です。

アセットアロケーションは、
単なる投資結果です。
たまたまレアルものが魅力的だったから、
比率が大きくなったまでです。

次はこの資産が比率も少ないし、
割安なので多く買い増そうかなとか、
どれを買い増していくのかの戦略として使うぐらいですね。

ここには、
載せていませんが、現金比率というのは投資をする上でとっても重要なので、
注意してくださいね。
毎月分配型の場合、現金が手に入るので、
現金比率は意外と少なくてもいけます。
後は、暴落用にまとまった資金があると尚よしですね


目標利回り、１５％以上としていますが、
ここ最近の暴落で利益が減ってしまいました。（Ｔ＿Ｔ）
年後半、
米国景気が良くなるか、円安にならないと
１５％は、難しいですね。

まぁ、投資は長い目で結果を見守りましょう！
しかし、
毎月分配型というのは、
毎月利益確定で現金を得ているので
安心してゆっくり、一歩一歩進んでいけるのです。

この前、
インデックス投資家の成績が今どうなっているのかを
ネット上で色々見て回りましたが、
ほとんど２桁のマイナスで既にリーマンクラスの悪化だと
いう人もいました。
８年くらいインデックスを続けているが、
今だにプラスにならない、
このまま続けていて良いのだろうかというコメントもありました。
おそらく、
２０年、３０年というスパンでみないと結果はでてこないのでしょうか？
 
年末までに上昇すれば一気にプラスとなるのでしょうか？
仮に、最終的に成績がアクティブ投信より格段によくなるとしても、
私には、これが最適の投資手法なんて思えないのですが。

インデックス投資家の心のよりどころは、
アクティブ投信とインデックス投信のリターンを
比較するとほとんどのアクティブ投信は、
インデクス投信に勝てないという結果がでていることです。
しかし、毎月分配型のアクティブ投信とインデックス投資のリターンについて、
比較した例を見かけたことがありません。

今後、時間があったらシミュレーションしてみたいものです。
毎月分配型を開発した日本人は、
本当に凄いと実感しています。
いつか
凄い発明だったと証明されるときがくるでしょう。

＜前回のアセットアロケーション＞
2011年05月　毎月分配型アロケーション
＜毎月分配型と無分配をシミュレーション比較した例＞
毎月分配型の本当のメリット！利益確定機能の効果は？